Чем больше амплитуда движения цены, тем больше волатильность. И тем больше возможная просадка, если вы собираетесь удерживать сделку в рынке. Если волатильность отдельной акции выше общей волатильности рынка или отрасли, то и риски выше. Если вы ожидаете волатильность, то лучше всего в портфеле иметь инструменты с низкой бетой.
Можно сказать, что за последние 3 дня волатильность актива стала высокой относительно последнего месяца. Характеристика изменения цены относительно взятой за основу точки отсчета. Если валютный курс долгое время колеблется возле конкретной отметки, волатильность низкая. Резкое изменение курса относительно своего среднего значения или относительно другого курса валюты означает рост волатильности.
Но это характерно для рубля — его курс также зависит от конъюнктуры сырьевых рынков, ведь Россия — страна-экспортёр. С появлением фьючерсов популярность маржинальной торговли несколько снизилась. Однако этот тип торговли все равно остается интересным как для обычных, так и для профессиональных трейдеров. Вместе с аналитиками фонда он понял, что в какой-то момент курс фунта может обвалиться, поэтому можно начать спекулировать, пока Лондон удерживает курс от падения. Сделать это можно, оказывая на валюту давление и подталкивая ее к обвалу, чтобы потом заработать на разнице курса. Индекс волатильности российского рынка (RVI) достиг исторического рекорда 25 марта 2022 года — на максимуме он поднялся до 169,96 пункта.
Рекомендации По Использованию Волатильности В Своей Торговле
Ожидаемую историческую волатильность сравнивают с исторической волатильностью, чтобы понять, насколько были точны прогнозы. А портфель третьего инвестора смог принести почти в два раза большую доходность, чем у коллег. При этом он принял на себя оптимальный риск — о чем свидетельствует высокий коэффициент Шарпа, а также наименьшее значение максимальной просадки портфеля. Волатильность — это степень изменчивости цены или доходности актива. Она может проявиться в котировках или доходности отдельной ценной бумаги или затронуть рынок в целом. На стабильных рынках, на которых «ничего не происходит», волатильность низкая.
- Резкое ценовое движение зацепит стопы быстрее, чем вы успеете их передвинуть.
- Если нет важных новостей, актив будет двигаться в пределах его средней волатильности.
- В этом случае высокую краткосрочную волатильность лучше игнорировать.
- Иными словами, ему теперь приходится идти на меньший риск, чтобы получить ту же доходность.
Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты. В процентах волатильность использовать лучше, так как это даёт возможность сравнивать разные волатильные акции. Стоимость ценной бумаги в первом случае — 1 руб., во втором — 50 руб., то дневное движение 50 коп.
Как Рассчитать Волатильность
Обратите внимание, что эти уровни волатильности в основном применяются к традиционным акциям и опционам. Например, криптовалюты — активы с высокой волатильностью, поэтому ежедневное изменение на 20-40% для них — обычное дело. При этом, если рынок или сектор в целом волатилен, все равно могут быть отдельные отрасли или акции, которые остаются низковолатильными. Например, компании-телекомы традиционно считаются защитными активами с низкой волатильностью.
Bidsbee, платформа социальной торговли с функционалом копитрейдинга, объявила о своем ЗАПУСКЕ. А копитрейдинг – это уникальная возможность приумножить комьюнити и монетизировать навыки. На волатильном инструменте потенциальная прибыль очень быстро может волатильность в трейдинге превратится в убыток. Поэтому стоит позаботится хотя бы о частичной фиксации прибыли если цена прошла значительное расстояние о точки входа. Рассматривая какую-либо рыночную идею необходимо оценивать, не только ваш рабочий таймфрейм, но и соседние.
Как Трейдеры Используют Волатильность Рынка?
Вы рассчитали, в том числе с помощью прогнозов ожидаемой волатильности, что цена актива колеблется от 80 до 110 условных единиц. Тогда при падении ближе к 80 вы можете покупать, а при подъёме до 110 — продавать. Акции Н-ской грузовой автоколонны распределены между работниками в период приватизации. Сегодня у неё есть стратегический собственник, а на руках всех прочих осталось менее 10% уставного капитала. По заказу собственника на внебиржевом рынке брокер держит цену покупки актива — a thousand руб. Дивидендов при этом по данной акции никогда не платилось.
А это, в свою очередь, отражается на росте премий всех опционов — как пут, так и колл. Таким образом, чем больше размеры премий на опционы, тем больше значение индекса VIX. Прогнозируемая волатильность, которая с большой вероятностью наступит после определенного события. Чаще всего встречается в момент публикации статистической информации — экономических отчетов, финансовой отчетности компаний и т.д. Трейдеры не могут точно спрогнозировать реакцию рынка на появление события, но понимают, что волатильность вырастет в любом случае.
Используются и абсолютные величины (10 руб. ± 1 руб.), где 10 руб. — базовая стоимость финансового актива, а плюс/минус 1 руб. При этом указывается временной промежуток (ведь одно дело, как в нашем примере, когда цена акции колеблется на 1 руб. за неделю, другое — за год). Один из вариантов — выбрать актив, цена которого изменяется в максимально возможном диапазоне. Например криптовалюты, которые за один день могут подорожать или подешеветь на 5-7% и более.
В марте 2020 года Bloomberg признал рубль второй в мире нестабильной валютой после мексиканского песо. Волатильность рубля к доллару на тот момент составила 25,9%. Ожидаемая волатильность не всегда совпадает с реальной будущей волатильностью, потому что невозможно всегда точно предсказывать будущее. Манипуляции расследуют надзорные органы вроде Центрального банка в России или Комиссии по ценным бумагам и биржам в США. Это глобальные и значимые события, влияющие на фондовый рынок и способные вызвать его волатильность.
Для сделки, открытой в точке 1 и закрытой в точке 2, максимальной просадкой будет расстояние между горизонтальными линиями. Рост волатильности означает, что расстояние между линиями будет увеличиваться – будет расти просадка. И если сделка будет оставаться открытой, будут уменьшаться значения Уровня и Свободных средств – наступит стоп-аут.
Формула Расчета Волатильности
Медленный рост цены заставляет продавцов покупать акции – увеличивается спрос, объемы и соответственно растет волатильность. Затем наступает резкий спад цены на волне продаж после ценового пика. Уровень просадки косвенно характеризует значение волатильности.
В экономической теории встречается формула стандартного отклонения со знаменателем «n» вместо «n-1». Усредненное значение рассчитывается по принципу https://boriscooper.org/ среднего арифметического. Реакция инвесторов на финансовую отчетность, решение акционеров о выплате дивидендов (дивидендный гэп) и т.д.
Но даже эта доходность оказалась выше доходности индекса S&P 500, который за это время вырос только на 10-12%. Историческая волатильность — один из важных финансовых показателей, который рассчитывается на основании исторических данных уровня цен актива. Он равен стандартному отклонению доходности финансового инструмента за определённый промежуток времени.
Это стабильная гавань для инвестора в момент высокой волатильности. Самые сильные движения на рынке происходят после периода низкой волатильности. После затишья участники рынка с радостью вступают в игру — как только появляется повод. На волатильность могут влиять крупные маркетмейкеры, которые раскачивают рынок в краткосрочном периоде. Иногда в целях получения собственной выгоды, но порой рост волатильности — нестандартная реакция рынка.
Акции с низкой волатильностью — это акции компаний, спрос на товары которых относится к неэластичным. Независимо от рыночной ситуации, покупательской способности и других факторов, товары в любом случае будут пользоваться спросом. Также стабильный рост с небольшой волатильностью показывают отдельные компании технологического сектора. Стоимость акций поддерживается положительной динамикой финансовой отчетности и релизами новых разработок.